本片拍于1979年功夫片高峰期。故事讲述武林世家子弟袁鹰飞(鹿峰饰)，表面上是仁至义尽的侠士，实则是工于心计的奸险人物。他利用何非(江生饰)、冯加金(孙建饰)、曾樵(王力饰)及杨追风(郭追饰)等失意江湖的高手，对付虎威镖局少镖头关云(罗莽饰)；岂料何非等四人与关云不打不相识，反成好友……